الأصول بيتا صيغة investopedia - الفوركس

بيتا غير محسوب بريفيوس دون بيتا غير محكم إن إزالة بيتا يزيل أي آثار مفيدة تكتسب بإضافة الدين إلى هيكل رأس مال الشركات. مقارنة الشركات بيتا غير المبتكر يعطي المستثمر فكرة أفضل عن المخاطر التي يأخذها عند شراء الأسهم. في مجال التمويل، بيتا هو مقياس للمخاطر. على وجه التحديد، هو منحدر معامل الأسهم تراجع مقابل مؤشر السوق مثل مؤشر ستاندرد أمب بورس (سامب) 500. يزيل بيتا غير المقطوع تأثير الدين أو الرافعة المالية على الانحدار. بيتا هو مقياس إحصائي يقارن تقلبات الأسهم مقابل تقلبات السوق الأوسع. إذا كان تقلب الأسهم، كما يقاس بيتا، هو أعلى، ويعتبر السهم محفوفة بالمخاطر. إذا كان تقلب الأسهم أقل، ويقال أن الأسهم لديها مخاطر أقل. A بيتا من 1 ما يعادل السوق الأوسع. وهذا يعني أن الشركة التي لديها بيتا من 1 لديها نفس المخاطر النظامية مثل السوق الأوسع. بيتا من 2 يعني أن الشركة مرتين متقلبة كما في السوق بشكل عام، ولكن بيتا أقل من 1 يعني أن الشركة أقل تقلبا ويعرض مخاطر أقل من السوق الأوسع. يوفر بيتا ونليفيرد بيتا ونليفيرد نفس المعلومات بيتا، لكنه يزيل تأثير الديون من المعادلة. وكلما زادت الديون أو النفوذ لدى الشركة، فإن المزيد من الأرباح ملتزمة بسداد هذا الدين. وهذا يزيد من المخاطر المرتبطة بالسهم. وفي حين أن الرافعة المالية هي جانب من جوانب المخاطر التي ينبغي رصدها، فإنها ليست جانبا من جوانب مخاطر السوق. بيتا غير المقيسة هو المقياس الذي يزيل تأثير الدين من بيتا. يتم حسابها بقسمة بيتا ليفيرد بنسبة 1 ومن ثم طرح معدل الضريبة. مضروبا في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، بالإضافة إلى 1. كما في صيغة رياضية، يبدو هذا: بيتا بيتا غير المبرمج 1 (1 - معدل الضريبة) x (حقوق الدين). معدل الضريبة هو معدل ضريبة الشركات للشركات. يتم العثور على الدين وحقوق الملكية على حد سواء في الميزانية العمومية. بريكينغ دون يتم احتساب بيتا بيتا باستخدام تحليل الانحدار. بيتا يمثل الميل للأمن يعود للرد على التقلبات في السوق. وتحسب القيمة بيتا للأمن بقسمة التباين المشترك الذي ترجعه الأجهزة الأمنية وتعود القيم المرجعية بتباين العوائد المرجعية خلال فترة محددة. استخدام بيتا يجب استخدام بيتا للأمان فقط عندما يكون للأمان قيمة R-تربيع عالية بالنسبة إلى المعيار. ويقيس مؤشر R - النسبة المئوية للتحركات التاريخية لأسعار الأمن التي يمكن تفسيرها بالحركات في مؤشر مرجعي. على سبيل المثال، صندوق الذهب المتداولة في البورصة (إتف)، مثل أسهم سبدر الذهبية، مرتبط بأداء السبائك الذهبية. ونتيجة لذلك، فإن مؤشر إتف الذهبي سيكون له بيتا منخفض و R-تربيع فيما يتعلق بمؤشر الأسهم القياسي، مثل مؤشر بورس ستاندرد بورس 500. عند استخدام بيتا لتحديد درجة المخاطر المنهجية، والأمن مع قيمة R - تربيعية عالية، فيما يتعلق معيارها، من شأنه أن يزيد من دقة قياس بيتا. تفسير بيتا بيتا من 1 يشير إلى أن سعر الأمن يتحرك مع السوق. بيتا أقل من 1 يعني أن الأمن نظريا أقل تقلبا من السوق. بيتا أكبر من 1 يشير إلى أن سعر الأمن هو نظريا أكثر تقلبا من السوق. على سبيل المثال، إذا كان بيتا الأسهم هو 1.2، نظريا 20 أكثر تقلبا من السوق. على العكس من ذلك، إذا كان بيتا بيتا هو 0.65، فمن الناحية النظرية 35 أقل تقلبا من السوق. وبالتالي، من المتوقع أن یفوق العائد الزائد للأموال علی المؤشر المعیاري بمقدار 35 في الأسواق ویتفوق علی 35 في الأسواق المتدنیة. العديد من الأسهم المرافق لديها بيتا أقل من 1. وعلى العكس من ذلك، معظم التكنولوجيا الفائقة، والأسهم مقرها ناسداك لديها بيتا أكبر من 1، مما يتيح إمكانية ارتفاع معدل العائد، ولكن أيضا يشكل المزيد من المخاطر. على سبيل المثال، اعتبارا من 31 مايو 2016، تمتلك شركة بويرشاريس كيو كيو، وهي شركة تتعامل مع مؤشر ناسداك 100، 15 بيتا من 1.27 عند قياسها مقابل مؤشر سب 500، وهو مؤشر سوقي شائع الاستخدام. اختبار المعرفة بيتا وقراءة المزيد هنا: بيتا: معرفة المخاطر وحساب بيتا: الرياضيات محفظة للمستثمر المتوسط.